في نهاية سبتمبر ، أصدرت اللجنة الأوروبية للمخاطر المؤسسية التابعة للبنك المركزي الأوروبي تحذيراً غير مسبوق منذ أكثر من عشر سنوات للقطاع المالي الأوروبي ، داعية البنوك إلى “الاستعداد” لسيناريوهات “المخاطر الشديدة” التي زادت من احتمالية من حدوثها منذ بداية العام.

ومع ذلك ، أوصى الخبراء بعدم الاستسلام للذعر ، معتبرين أن ثاني أكبر بنك سويسري والنظام المالي المصرفي الأوروبي ككل مجهزان بشكل أفضل لمواجهة أزمة مما كان عليه في بداية العام.

لماذا يثير بنك كريدي سويس مخاوف؟

عندما اندلعت أزمة بنك ليمان براذرز في عام 2008 ، قررت إدارة الرئيس آنذاك جورج دبليو بوش تركه يغرق على أمل أن يكون قدوة منه ، دون التفكير في كل العواقب المحتملة.

وأثار إفلاس الشركة الضخمة مخاوف السوق من أن تحذو مؤسسات أخرى حذوها ، مما أدى إلى تفاقم الصعوبات وأجبر العديد من الدول على التدخل. في هذا السياق ، تم تفكيك شركة Fortis البلجيكية الهولندية ووضع فرعها البلجيكي تحت إشراف البنك الفرنسي BNP Paribas.

والأهم من ذلك ، اضطرت البلدان إلى اتخاذ تدابير عاجلة لمساعدة العديد من المؤسسات التي تعتبر “أكبر من أن تسقط” ، لأنها كانت ستؤدي ، في حالة إفلاسها ، إلى انهيار النظام المالي بأكمله ، بما في ذلك شركة التأمين الأمريكية EAG و بنك Dexia الفرنسي البلجيكي ، الذي لم ينجح في النهاية في التغلب على أزمة الديون. اليونانية.

ومع ذلك ، كانت عمليات الإنقاذ هذه مكلفة للغاية للمالية العامة ومهدت الطريق لأزمة الديون التي أعقبت وفرضت اعتماد سياسات التقشف المالي ، وخاصة في أوروبا.

أي دروس مستفادة من أزمة 2008-2009؟

في العقد الماضي ، بذلت البنوك جهودًا هائلة لتعزيز قدرتها على الصمود في مواجهة أي أزمات قد تواجهها.

وفي هذا السياق ، تم رفع نسبة كفاية رأس المال التي يجب على البنوك الالتزام بها لضمان قدرتها على استيعاب الخسائر المحتملة ، وفقًا للقواعد التي وضعتها “لجنة بازل للرقابة المصرفية” ، ومقرها المدينة السويسرية.

وأعلنت مجموعة Credit Suisse في نتائجها النصفية الصادرة في نهاية يوليو ، عن نسبة ملاءة قدرها 13.5 بالمائة. للمقارنة ، تصل هذه النسبة إلى 12.2 في المائة لبنك بي إن بي باريبا ، و 14.95 في المائة لبنك يونيكريديت الإيطالي و 13 في المائة لبنك دويتشه.

وأكد المسؤول في وكالة التصنيف موديز ، آلان لوران ، أن هذه النسبة من الأصول ، التي تسمح بمواجهة خسائر غير متوقعة ، “تعززت بقوة” بعد أزمة 2008 ، وتم تعديل طريقة احتسابها من حيث تشديد القيود على البنوك.

تطلب الهيئة المصرفية الأوروبية أيضًا من خمسين بنكًا رئيسيًا في القارة الخضوع لاختبارات الإجهاد بشكل دوري. أظهرت نتائج الاختبارات الأخيرة التي نُشرت في نهاية يوليو 2021 ، أن الشركات قادرة على استيعاب تداعيات أزمة اقتصادية خطيرة دون تكبد خسائر فادحة.

هل هناك مخاوف من تأثير الدومينو الجديد؟

وطلب الخبراء الذين تحدثوا إلى وكالة فرانس برس الاطمئنان. أكد Guillaume Larmaro ، الشريك في Columbus Consulting المسؤول عن الخدمات المالية ، أن Credit Suisse “تظل شركة مالية قوية”.

أشارت فانيسا هولتز ، المسؤولة الفرنسية في بنك أوف أمريكا ، إلى أنه في حالة حدوث أزمة “فإن القوة المالية للبنوك قوية للغاية” ، مؤكدة أن “الدروس تم تعلمها جيدًا من عام 2008”.

علاوة على ذلك ، في حالة الإفلاس ، فإن القارة الأوروبية “لديها الآن إطار عمل” للخروج من الأزمة ، مهما كان حجمها ، وفقًا لما أكدته في فبراير رئيس بنك سانتاندير الإسباني ، آنا بوتين ، الذي يرأس لوبي البنوك الأوروبية.

إذا حاولت الحكومات كملاذ أخير صرف الأموال لإنقاذ بنك ، فهناك قاعدة جديدة تفرض في المرحلة الأولى على المساهمين أو الدائنين الرئيسيين تقديم التمويل ، على عكس ما كان عليه الحال قبل عام 2008.

تساهم البنوك أيضًا في صندوق أوروبي هدفه منع دافعي الضرائب من تكبد فاتورة باهظة.